G中化(600500)發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)證募集資金的投向日前明晰：募資將主要用于對(duì)子公司的增資，用以分別實(shí)施不同的項(xiàng)目，但項(xiàng)目重點(diǎn)集中在物流服務(wù)，預(yù)計(jì)募資的使用總額在8.2億元至9.6億元。
此外，G中化還擬以非募集資金5100萬(wàn)美元，購(gòu)買兩艘液體化學(xué)品船，以補(bǔ)充運(yùn)力結(jié)構(gòu)。
募資投向四大項(xiàng)目
今年6月，G中化董事會(huì)即通過(guò)發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)證初步方案，當(dāng)時(shí)，G中化擬發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)債不超過(guò)12億元，即不超過(guò)1200萬(wàn)張債券，同時(shí)每張債券的認(rèn)購(gòu)人可以獲得G中化派發(fā)的不超過(guò)15份認(rèn)股權(quán)證，即權(quán)證數(shù)量不超過(guò)18000萬(wàn)份。
此次，G中化明確了發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)證的具體資金投向，主要用于投資四大項(xiàng)目：繼續(xù)對(duì)控股子公司海南中化船務(wù)有限責(zé)任公司分期增資4～5.4億元，投資建造/購(gòu)買2艘液體化學(xué)品運(yùn)輸船舶；繼續(xù)對(duì)控股子公司上海思爾博化工物流有限公司分期增資2.4億元，用于在兩年內(nèi)分階段購(gòu)入1000個(gè)各類規(guī)格的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)集裝罐；對(duì)控股子公司西雙版納中化安聯(lián)橡膠有限公司分期增資1.2億元，用于建設(shè)一座年產(chǎn)能為4萬(wàn)噸的子午線輪胎專用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)膠加工廠；出資6000萬(wàn)元與天津港集裝箱貨運(yùn)有限公司合資新建天津港中化國(guó)際危險(xiǎn)品物流有限責(zé)任公司。
目前，G中化已由一個(gè)單純的國(guó)際貿(mào)易公司發(fā)展成為在橡膠、化工物流、冶金能源及化工四大業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有技術(shù)、資源、產(chǎn)品、品牌和營(yíng)銷等多種要素組合、大部分核心業(yè)務(wù)具有市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的綜合性企業(yè)。
據(jù)公告稱，未來(lái)三至五年，G中化將集中投資于化工物流、橡膠等傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈整合領(lǐng)域，提高市場(chǎng)份額和核心競(jìng)爭(zhēng)力，并將在液體化學(xué)品一體化物流服務(wù)、天然橡膠上游的國(guó)內(nèi)外資源整合等方向取得更加突出的戰(zhàn)略推進(jìn)效果，鞏固和強(qiáng)化在產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
專家分析，此次投資項(xiàng)目的實(shí)施，有利于進(jìn)一步推進(jìn)G中化的發(fā)展戰(zhàn)略，擴(kuò)大該公司在液體化工一體化物流服務(wù)、橡膠加工領(lǐng)域及新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)該公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。
投資預(yù)計(jì)9億元左右
據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大投資項(xiàng)目耗用的募資總額預(yù)計(jì)為8.2億元至9.6億元。根據(jù)可行性分析，四大項(xiàng)目預(yù)期收益良好，均具有財(cái)務(wù)可行性。
G中化稱，增資的4～5.4億元將用于投資建造/購(gòu)買2艘10000～20000噸級(jí)IMO II型雙殼雙底、節(jié)能環(huán)保技術(shù)先進(jìn)的液體化學(xué)品運(yùn)輸船舶，專門為中東地區(qū)大石化項(xiàng)目液體化學(xué)品提供物流運(yùn)輸服務(wù)。據(jù)可行性分析，假設(shè)按照建造/購(gòu)買2萬(wàn)噸級(jí)IMO II型雙殼雙底液體化學(xué)品運(yùn)輸船舶及以最大投資規(guī)模進(jìn)行的保守測(cè)算，項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份年均銷售收入15432萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn)4976萬(wàn)元，內(nèi)部收益率12.04%，項(xiàng)目回收期(靜態(tài))10.2年。
增資的2.4億元將用于在兩年內(nèi)分階段購(gòu)入1000個(gè)各類規(guī)格的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)集裝罐，主要用于國(guó)際市場(chǎng)物流運(yùn)營(yíng)�？尚行苑治龇Q項(xiàng)目正常年份銷售收入為19953萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn)為2669萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為14.36%，投資回收期8.58年。
此外，擬投資的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)膠加工廠項(xiàng)目預(yù)計(jì)正常年份銷售收入為9.2億元，年均凈利潤(rùn)為2700萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為20%，固定資產(chǎn)投資回收期2.7年；出資6000萬(wàn)元合資新建天津港中化國(guó)際危險(xiǎn)品物流有限責(zé)任公司項(xiàng)目預(yù)計(jì)正常年份銷售收入為6310萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn)為2178萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為10.5%，投資回收期9.6年。
5100萬(wàn)美元補(bǔ)充運(yùn)力結(jié)構(gòu)
除了擬動(dòng)用9億元左右募集資金大舉投資外，G中化還擬以非募集資金5100萬(wàn)美元，購(gòu)買兩艘13000噸級(jí)IMO II型雙殼雙底液體化學(xué)品船，以迅速補(bǔ)充該公司運(yùn)力，改善該公司運(yùn)力結(jié)構(gòu)。
據(jù)了解，2005年3月18日，希臘船東HELLENCI STAR SHIPPING CO.，S.A. 在韓國(guó)21世紀(jì)造船廠訂購(gòu)了2艘13000噸級(jí)化工品船，按照其造船合同，第一條船預(yù)計(jì)于2006年11月底交船，第二條船預(yù)計(jì)于2007年1月底交船。因此，該項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)是為G中化買斷原船東的造船合同。
根據(jù)可行性分析，該項(xiàng)目正常年份銷售收入為8922萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn)為3025萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為11.2%，投資回收期9.6年，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。
G中化昨日收盤價(jià)5.87元，漲4.82%。
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